Kein Anlageratschlag. Alle Inhalte — Analysen, Kommentare, Backtests, System-Outputs — dienen ausschließlich Informations- und Bildungszwecken und stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf/Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Eigenes Risiko. Wer aufgrund von Inhalten hier handelt, tut dies auf eigene Verantwortung. Verluste liegen allein beim Trader.

Kein Ersatz für Beratung. Die Inhalte ersetzen keine professionelle Finanz- oder Steuerberatung. Steuerliche Behandlung von Anlagegewinnen variiert je nach Land, Broker und persönlicher Steuersituation — wende dich an einen Steuerberater.

Keine Gewähr für Daten. Alle Zahlen, Kennzahlen und Backtestergebnisse wurden sorgfältig zusammengestellt, jedoch ohne Garantie für Vollständigkeit, Richtigkeit oder Aktualität.

Vergangene Performance ≠ zukünftige Ergebnisse. Backtests sind keine Garantie für künftige Gewinne. Investitionen in Wertpapiere, Krypto-Assets und vergleichbare Finanzinstrumente können bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.

Datenbasis. Preisdaten stammen von Yahoo Finance (Monatswerte) sowie eingebetteten Historien (S&P 500 ab 1928, Nasdaq ab 1985, Gold ab 1970, US 2J Total Return ab 1976, US 10J Total Return ab 1962, MSCI World ab 1972, Emerging Markets ab 1989). Alle Aktien-Reihen werden als Total Return gerechnet — Dividenden sind (wieder angelegt) enthalten, soweit Dividendendaten verfügbar sind: Die S&P 500-Reihe nutzt ab 1988 den offiziellen Total-Return-Index (^SP500TR); für 1928–1987 wird der Total Return aus ^GSPC-Monatsendkursen und den Dividendendaten von Robert Shiller (Yale) konstruiert (im Overlap gegen ^SP500TR validiert: Korrelation 0,9999, Abweichung 0,08 pp p.a.). Die Nasdaq 100-Reihe basiert auf dem Kursindex ^NDX; ab April 1999 wird die Ausschüttungsrendite des QQQ-ETF addiert. Vor 1999 fehlen die Dividenden — Größenordnung damals unter 0,5 % p.a. Der MSCI World ist eine dreiteilige Kette: USD-Kursindex ^990100-USD-STRD von Januar 1972 bis Juni 1990 (ohne Dividenden — für diesen Zeitraum sind keine freien Dividendendaten verfügbar; damalige Größenordnung ~2–4 % p.a.), ab Juli 1990 die Developed-Markets-Gesamtmarktrendite (Total Return) aus der Kenneth-French-Datenbibliothek (Dartmouth), ab Februar 2012 der URTH-ETF (iShares MSCI World, Total Return). Die Emerging-Markets-Reihe ist Total Return durchgehend: Juli 1989 bis Mai 1994 EM-Gesamtmarktrendite aus der Kenneth-French-Datenbibliothek (breite Marktabbildung, die vom damaligen MSCI EM in einzelnen Jahren spürbar abweichen kann, z. B. 1991), ab Juni 1994 der Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) mit wieder angelegten Ausschüttungen. Der Fonds folgte bis 2013 dem MSCI Emerging Markets, seither dem FTSE Emerging Index. Die Anleihen-Reihen (US 2J, US 10J, Bundesanleihen 10J) sind ebenfalls Total Return (Kursgewinne + Kuponzahlungen), der DAX als Performanceindex ohnehin. Die US-10J-Reihe wird aus den FRED-Monatsrenditen (DGS10, ab 1962) über eine Durations-Approximation konstruiert und ist gegen den IEF-ETF validiert (Korrelation 0,99 im Overlap 2002–2026). Die Simulation rechnet auf Monatsbasis; Drawdown-Kennzahlen (Max Drawdown, Time Under Water) werden zusätzlich mit Tageskursen aufgelöst, soweit tägliche Daten verfügbar sind (MSCI World ab 1972, Emerging Markets ab 05/1994, Gold & US 2J ab 2000, US 10J ab 2002, Bundesanleihen ab 2008). Der DAX und die Bundesanleihen-Reihe (EXX6.DE) notieren in Euro — im Rechner werden sie unbereinigt in USD-Portfolios eingemischt, ohne Währungsabsicherung. Wechselkurseffekte (EUR/USD) sind daher nicht berücksichtigt und können die reale Performance für USD-Anleger abweichen lassen. Bitcoin-Daten sind erst ab ca. 2014 verfügbar — Aussagen über Langfristperformance sind daher eingeschränkt.